黃國良(張晞臨 飾)到了得月樓后，石山來(林永健 飾)和劉秀琴(蔣欣 飾)高興接待了他。酒席上，石山來借給黃國良遞軍火清單的時候，準備開槍刺殺黃國良，秀琴看見后，借失手打翻酒杯，偷了石山來的槍。正在這個時候，街上槍聲想起來了，黃國良著急忙慌得走了，他要求五天后找蕭九川(林永健 飾)拿那批軍火。
石山來對秀琴阻止自己刺殺行動很生氣，秀琴跟他說，黃國良只是日本人的走狗，他應該為了大局著想不能輕舉妄動。街道上，蕭鶴峰(薛飛 飾)正在帶人圍剿襲擊偽軍的人，趙白鷺(張楚楚 飾)差點就被追兵給追上了，石山來在關鍵時刻救下了她。趙白鷺不明白什么時候蕭九川有功夫了，石山來也好奇趙白鷺為什么襲擊偽軍，趙白鷺懷疑石山來不是蕭九川。
這個時候，蕭鶴峰帶人把兩個人給圍住了，趙白鷺騙他說自己跟蕭九川去看戲去了，蕭鶴峰不相信對他們進行了細致的盤問，趙白鷺知道蕭鶴峰喜歡自己，她很隱晦說自己跟蕭九川說了點私密的事情。蕭鶴峰拿兩個人沒有辦法，只能把他們放走了。
趙白鷺心里知道石山來不是蕭九川，她覺得自己跟石山來是一路人，石山來懷疑趙白鷺也是新四軍。石山來回蕭家后，想著秀琴跟自己說的刺殺黃國良的利害關系，他知道了對黃國良來說藥是最重要的。蕭鶴峰心里有火，他跑到了趙家找趙白鷺，他想知道趙白鷺有沒有跟蕭九川有私密關系，他也好奇趙白鷺為什么要袒護蕭九川。
趙白鷺很明確告訴他，自己喜歡堂堂正正的中國人，不喜歡漢奸走狗。蕭鶴峰心里有火準備上盤蕭山剿匪，他讓手下的兵盡管殺人。盤蕭山上，此時蕭九川正在跟翠花入洞房，這個時候槍聲響了，趙小刀帶著眾人準備迎戰，翠花帶著蕭九川準備守著入山的口子，把敵人圍堵在山下。
蕭九川在槍響后急忙偷偷丟下翠花跑了，半路遇見了趙小刀，他們被蕭鶴峰一直追著打，結果都給打散了。等到偽軍撤退后，趙小刀損失了十幾名兄弟，他傷心說自己跟蕭家不共戴天之仇。蕭九川知道趙小刀不識字，他寫了封信，騙趙小刀說要介紹他加入新四軍。
蕭鶴峰抓住了受傷的翠花，他準備在樹林里殺了翠花。正在這個時候，石家村的兄弟們把翠花給救了，蕭鶴峰怕有埋伏就趕緊撤兵了。石家村的兄弟著急趕緊去虎林兵工廠給新四軍護送軍火，他們把翠花送到了城里趙白鷺家養傷。
蕭鶴峰回到司令部后跟士兵們訓話，典彪這個時候從門外不顧士兵的阻攔沖了進來，典彪告訴他是大少爺劫走藥材并且要殺自己。蕭鶴峰聽了這話后，他帶著士兵就把蕭家圍了起來。石山來正好在家里，蕭鶴峰見了他后把典彪帶了進來。
石山來見到典彪很吃驚，但是他很快就鎮定下來反咬了典彪一口，典彪現在失去了一支胳膊，蕭鶴峰拿槍指著石山來問他是誰。繡娘聽見后怕典彪指認石山來，她急忙出來拿話堵住了典彪的嘴。石山來騙蕭鶴峰是趙小刀拿刀逼著自己劫走藥材的，他還說趙白鷺看見了這件事。
蕭鶴峰去趙家找趙白鷺對質，他還讓典彪把石山來給綁了起來。趙白鷺告訴蕭鶴峰自己確實是在江陰見過蕭九川，只是當時蕭九川跟一群殺氣騰騰的人在一起，蕭九川跟自己也使眼色了，自己沒明白過來。蕭鶴峰從趙家出來后，他懷疑蕭九川跟土匪勾結分贓。
石山來看出來蕭鶴峰要跟自己談條件，蕭鶴峰想問蕭九川要兩萬大洋，并且他讓蕭九川等蕭老太爺回來后讓出蕭家繼承權。石山來準備先穩住蕭鶴峰答應他的條件，他還暗示典彪會跟黃國良告密。蕭鶴峰聽明白后準備把典彪給殺了，典彪也看出來蕭鶴峰想殺自己，他告訴蕭鶴峰自己回來的時候看見虎林兵工廠的具體位置，蕭鶴峰聽了這話后高興準備一舉殲滅新四軍。
蕭鶴峰跟黃國良說典彪已經回來了，但是自己生氣就把典彪給殺了，他還告訴黃國良劫走藥材的事情跟蕭九川沒關系。蕭鶴峰為了立功告訴黃國良自己發現了新四軍的秘密軍工廠，黃國良為了在日本人面前立功準備親自帶隊圍剿。
黃國良把石山來叫到了司令部，黃國良正在看日本人正在簽發下來的圍剿虎林兵工廠的文件，黃國良正好有事出去，石山來就細細記住了文件上的那幾個英語字母。
