牛魔王(周柯伊 飾)和鐵扇公主(陶冰藍 飾)四處尋找紅孩兒(周冉 飾)，碰到被紅孩兒燒傷的悟空。他們得知孫悟空(趙士添 飾)是被紅孩兒所傷，都不信。悟空無奈走了。鐵扇公主找不到兒子心里頗為著急。悟空傷重暈倒，觀音降臨，為悟空療傷并賜予寶物，命他收服紅孩兒，觀音要收紅孩兒為善財童子。
鷹魔洞里的妖怪對能吃唐僧(鐘奕兒 飾)肉都表示歡呼雀躍，土地公公也跑來欺負唐僧，釋放對紅孩兒和悟空的怨恨。牛魔王和鐵扇公主趕到鷹魔洞，救下唐僧并知道了紅孩兒的惡行。另一邊，紅孩兒正在尋找父母，看到悟空假扮的鐵扇公主，非常開心地叫鐵扇公主去吃唐僧肉。
悟空很生氣，教訓了紅孩兒。結果悟空一時忘形暴露身份，只好用觀音給的寶物制服紅孩兒。牛魔王和鐵扇公主趕到，求悟空放了紅孩兒，開始悟空不愿意。牛魔王拿唐僧來威脅悟空，悟空無奈之下放走紅孩兒。牛魔王生氣又捆起紅孩兒，不想讓他再出去惹是生非。
悟空和師傅找到牛魔王，想讓他們交出紅孩兒，牛魔王和鐵扇公主各種央求，悟空堅決要帶紅孩兒見觀音，僵持不下，兩人決定一比高下。鐵扇公主、唐僧和紅孩兒三人一旁觀戰，悟空即將制服牛魔王的時候，鷹魔搗亂，火球擊中了悟空和牛魔王。
