圍繞神秘作戰集群“KABUKI”（歌舞伎），日軍到底北進還是南進成為各方關注焦點。通過劉維周的密碼破譯，發現日軍北進蘇聯很可能是個幌子。“KABUKI”（歌舞伎）實際是一支規模龐大的特混艦隊，它的目標很有可能是南洋諸島。
神秘人與新井秀實接頭，告知他風間久彥(駱達華 飾)去機場的路線和時間。白云裳(趙子惠 飾)以安全屋確切位置為籌碼，和風間久彥談判，要求風間用她的孩子白小田和一萬美元進行交換。在交易時，白云裳突然掏槍想要殺死風間久彥。卻被風間殘忍的以白小田為盾，躲過了致命一槍。
白云裳誤殺自己的孩子，崩潰了。被風間久彥抓住，百般折磨。譚吶伏擊風間，被風間僥幸逃走。重慶軍統由于前次休伯特揭發譚吶為雙重間諜一事進行調查，發現其真實身份很有可能是中共地下黨情報員，于是重慶李特派員要求健生馬上逮捕譚吶送交重慶審訊。
健生派人伏擊譚吶，被譚吶識破。沒有辦法的情況下，健生準備抓捕于堇(唐于鴻 飾)來誘捕譚吶就范。
