相繼兩次的泄密都不出二十四小時，這表明在國民政府的高層隱藏著奸細(xì)。五號特工組調(diào)來了參加軍事會議的檔案，很快，他們注意到黃浚有可疑之處，便秘密跟蹤。幾天后，廖雅權(quán)和日本大使在玄武湖接頭，不一會，黃浚也來了。
這個情況被秘密跟蹤的歐陽和馬云飛(于震 飾)拍下了?？墒?，一個意外的情況卻使暗中監(jiān)視的馬云飛暴露了！當(dāng)夜，一個殺手翻進(jìn)了馬云飛的房間，對他連開三槍！兇殺案立即引起了轟動，竹內(nèi)云子也松了一口氣?？墒撬齾s不知道，這個現(xiàn)場是假的，她的陰謀早在五號特工組的預(yù)料之中。
為了掌握進(jìn)一步的證據(jù)，歐陽劍平(劉琳 飾)故意讓戴笠(潘軍 飾)放出“明天委員長要去中央大學(xué)演講”的假情報，以誘捕竹內(nèi)云子上當(dāng)。同時，他們在日本大使館的舞會上，何堅調(diào)換了黃浚交換情報的那頂紫色禮帽。證據(jù)確鑿，三個地點同時展開了對竹內(nèi)云子、黃浚、黃晟的抓捕行動！
但是，凇滬會戰(zhàn)卻以中國軍隊的失敗結(jié)束了，上海淪陷！
