韓山趕到碼頭之時(shí)，殺手正準(zhǔn)備刺殺中村(米學(xué)東 飾)五郎和惠子，他只好開(kāi)槍殺了那個(gè)殺手救惠子。惠子看到韓山出現(xiàn)非常高興，立刻沖到韓山的面前，中村五郎不肯放過(guò)韓山，他想開(kāi)槍殺死韓山。惠子快要跑到韓山面前時(shí)，意識(shí)到哥哥不會(huì)放過(guò)韓山，于是沖到韓山的面前，替他擋住了中村五郎的子彈。
中村五郎剛死，李連生(公磊 飾)就送來(lái)了委任狀，要讓他當(dāng)上海特工部的副主任，分享在上海的利益。韓山一把火燒了委任狀，李連生氣得牙癢癢，恨不得殺了韓山。李連生警告韓山，還是考慮清楚為好，在上海沒(méi)有他的人脈，韓山想辦成大事也不是那么容易。
四爺給朱莉(張玉潔 飾)準(zhǔn)備好了通行證和匯票，讓她離開(kāi)上海，但朱還不想離開(kāi)軍統(tǒng)。還沒(méi)等四爺和朱莉商量好，李連生就找上了門(mén)，要帶走朱莉，朱莉想讓四爺保護(hù)方坤的安全，不想他與李連生發(fā)生沖突，主動(dòng)答應(yīng)跟李連生離開(kāi)。李連生當(dāng)年逃生到上海，卻被軍統(tǒng)的人拒之門(mén)外，他對(duì)于軍統(tǒng)恨之入骨。
李連生把朱莉抓了來(lái)，就是想逼方坤出來(lái)，他要讓方坤做上海特工部的總顧問(wèn)對(duì)付韓山。方坤不肯答應(yīng)李連生的要求，李連生只好用朱莉相要挾，并聲稱(chēng)他可以將刺殺尼古拉的罪名安插在軍統(tǒng)身上。白川(武振素 飾)抓住了本莊勝(王槊 飾)，本莊勝將韓山的所有秘密都一一告訴了白川，說(shuō)明韓山是共產(chǎn)黨的間諜。
白川不知道該不該相信本莊勝的話(huà)，袁從仁(姜忠實(shí) 飾)告訴白川，本莊勝說(shuō)的事都死無(wú)對(duì)證，應(yīng)該秘密處決了本莊勝。白川認(rèn)為本莊勝還有用處，讓袁從仁安排本莊勝負(fù)責(zé)警衛(wèi)部。韓山當(dāng)上了萬(wàn)隆以司的老板后，就馬上低價(jià)拋售糧食，為此白川把韓山叫來(lái)質(zhì)問(wèn)。
韓山給了白川一個(gè)合理的解釋?zhuān)源擞?jì)坐空永興隆，并保證三天之內(nèi)李連生就會(huì)有所行動(dòng)，否則他這條命任由白川處置，白川這才放手讓他去做，并保證如果做成了，他不再過(guò)問(wèn)萬(wàn)隆的所有事情。韓山回到萬(wàn)隆之后，白川就派了警衛(wèi)隊(duì)，封鎖了整幢樓，三天內(nèi)不讓韓山出門(mén)。
袁從仁認(rèn)為，是本莊勝的話(huà)起了作用，所以白川才有此決定，韓山只好跟袁從仁再演一出戲。
